• 什么是大额存单？

　　大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。

　　从国际经验看，不少国家都曾以发行大额存单作为推进利率市场化改革的重要手段。

• 推出大额存单的积极意义？

　　有利于有序扩大负债产品市场化定价范围，健全市场化利率形成机制。

　　有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，培育企业、个人等零售市场参与者的市场化定价理念，为继续推进存款利率市场化进行有益探索并积累宝贵经验。

　　通过规范化、市场化的大额存单逐步替代理财等高利率负债产品，对于促进降低社会融资成本也具有积极意义。

• 大额存单通过什么渠道发行？

　　大额存单发行采用电子化的方式，既可以在发行人的营业网点、电子银行发行，也可以在第三方平台以及经中国人民银行认可的其他渠道发行。

　　通过发行人营业网点、电子银行等银行自有渠道发行大额存单，与现有银行存款、理财产品的发售方式类似，发行便利性和客户接受度高，市场基础好。

　　通过第三方平台发行大额存单，更能体现大额存单电子化、标准化的特征，有利于存单集中流通转让。

• 如何定价？

　　大额存单发行利率以市场化方式确定。

　　固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率（下简称Shibor）为浮动利率基准计息。

　　大额存单利率实现市场化方式确定，是我国存款利率市场化改革的重要举措，将为全面放开存款利率上限奠定更为坚实的基础。Shibor作为货币市场基准利率，具有基准性高、公信力强等优点，以Shibor作为大额存单的计息基准，符合国际惯例。

• 大额存单是否可流通转让？

　　借鉴国际经验并结合企业、个人等不同投资主体的交易需求，《办法》规定大额存单可以转让、提前支取和赎回。

　　大额存单转让可以通过第三方平台展开，转让范围限于非金融机构投资人及人民银行认可的其他机构；通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。此外，大额存单还可以用于办理质押。

• 是否纳入存款保险范围？

　　根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。

• 哪些机构可发行大额存单？

　　大额存单的发行主体为银行业存款类金融机构，包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构等。

　　大额存单推出初期，将首先在自律机制核心成员范围内试点发行。此后，人民银行将结合利率市场化改革进程、以及大额存单市场发展情况，有序扩大发行人范围。

• 哪些投资人可认购大额存单？

　　大额存单的投资人包括个人、非金融企业、机关团体等非金融机构投资人；

　　鉴于保险公司、社保基金在商业银行的存款具有一般存款属性，且需缴纳准备金，这两类机构也可以投资大额存单。

　　考虑到不同投资群体投资能力的差异，存单起点金额设计上对个人和机构投资人有所区别，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。未来，人民银行可对大额存单起点金额适时进行调整。

• 如何规范大额存单市场发展？

　　《大额存单管理暂行办法》对大额存单的信息披露、登记托管等制度作了相关规定。

　　发行人通过第三方平台发行大额存单前后，都应当在本机构官方网站和人民银行指定的信息披露平台进行信息披露；对存单存续期间发生影响发行人履行债务的重大事件也应予以披露，信息披露应当遵循诚实信用原则。

　　对于通过第三方平台发行的大额存单，由上海清算所提供登记、托管、结算和兑付服务；

　　对于在发行人营业网点、电子银行发行的大额存单，上海清算所应当对每期大额存单的日终余额进行总量登记。

　　上海清算所将制定并公布《大额存单登记托管业务操作规程》。此外，自律机制将按照激励与约束并举的原则，对大额存单发行交易的利率确定及计息规则等实施自律管理。（摘自网络）